奢侈品概念基金哪些?

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国内目前没有真正意义上的“奢侈品类”,所以没有对应的奢侈品类REITs/公募基金产品上市。 但是,如果我们将目光放到海外市场,就可以找到相应的标的。 比如美国市场发行的“The Prologue Fund II (PFG II)”,这只基金的投资策略是,投资于优质零售商,且大部分为百货商店,覆盖品牌包括Lululemon、Abercrombie & Fitch和Nike等,这些品牌的销售额都具有极高的增长潜力;另外,该基金还会投资于在线销售市场,以获取更多的销售额。

在资产类别上,该基金属于房地产投资信托基金(REIT),在投资组合中约70%的资产投在零售类房产上,其余则分散投在互联网和物流地产等板块。 该基金的运营公司是全美第三大REIT管理公司——Prologis,业务遍布全球50多个国家,管理的资产规模超过1300亿美元,而PFGII也是其旗下的旗舰基金之一。 今年二季度,由于受到疫情持续蔓延的影响,该基金出现小幅亏损,净亏698万美元,但二季度的亏损幅度仍然小于一季度的亏损幅度。

今年第二季度,美国的疫情再次恶化,多个州的确诊和住院人数创下新高,对经济的冲击不可避免。不过,从宏观经济层面来看,美国经济衰退已成定局,货币宽松的力度可能继续加大,这有利于REITs市场表现。

另一个可选择的标的为欧洲最大的房地产私募投资基金—新资本集团(New Capital Partners)旗下基金NCP 114。 NCP 114主要的投资方向是高端零售和奢侈品行业,投资项目包括法国著名的百货零售商老佛爷(Galeries Lafayette)、瑞士著名手表制造商劳力士(Rolex)和意大利顶级时装品牌阿玛尼(Armani)。受新冠疫情影响,NCP 114在今年上半年出现了近10亿美元的亏损,但目前整体回报率仍然为正。

与国内的公募基金不同,海外上市的REITs及类似品种的基金,每年需要支付2%~3%的管理费,在购买阶段收取2%的一次性费用,并在之后的赎回阶段收取2%的赎回费用。

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