怎么判断基金规模?
首先,需要了解基金规模对于基金意味着什么 基金规模对于基金而言是非常重要的一个指标。
我们时常说的一只基金的规模是50亿,说的是该基金的资产净值(Fund Net Asset)规模(Asset under Management, AUM)为50亿元;而基金规模如果暴涨或者暴跌,说的也是这个净值的变动情况,如一天跌去10%,资产净值变成45亿。
基金规模对基金行业而言是很重要的一个指标,因为对于任何一家基金公司来说,规模都是其能否存活乃至盈利的重要基础。 原因也很简单,作为企业,一旦你的业务量不够支撑公司的运营开支,那么只能破产倒闭。而对于金融机构而言尤其如此——根据巴塞尔协议,任何一家银行或金融机构的风险资产不能超过风险资产的25倍。换到基金行业也是如此,如果你管理资金的规模太小,那么一旦出现了某种情况(亏损或是行情不好),你根本无力掌控那么大的资金规模,很有可能出现无法应对的投资损失和客户的投诉。所以,从某种意义上说,规模就是对基金从业者能力的一种考验。 当然,并不是规模越大越好,而是适中的规模更有利于管理。
其次,如何得到基金规模的统计 对于基金规模和净值的统计是比较容易的,一般投资者只需要上网查询即可。 以国内为例,可以登陆中基协网站www.caa.gov.cn,点击“会员机构”,选择对应的日期,即可查询各基金公司的规模数据。 图1 中基协官网截图 以易方达基金为例,在2020年7月31日的时候,公司管理的资产规模为1622.59亿元,到12月31日,规模上涨至2289.8亿元,增长667.21亿元,增幅为39.78%。
图2 易方达基金官网信息披露截图 同样,也可以通过登录基金公司官网获取相关信息,如易方达基金就可以在官网上看到每季度末的基金规模情况,以及季度报中的总资产净值。 需要注意的是,通过中基协网站查到的数据是最全的,也是最准确的。其他第三方平台的数据都是由此来的。
谈谈为何关注基金规模 如果说投资者为什么需要了解自己购买的基金规模呢?原因其实很简单。
一方面,基金规模反映了一家基金公司的实力。毕竟基金规模的大小与基金公司的管理能力直接挂钩——如果一个基金公司连大一点的资金都无法做好运作,那么这个基金公司的能力实在值得怀疑。
另一方面,基金规模也影响投资的风险。这里所说的风险不仅是所投基金可能发生的亏损,也包括因过大规模导致操作困难,无法及时调整仓位导致的损失。 所以,投资者在选择基金产品时,不仅要看基金的业绩好坏,也要看基金的规模,两者的结合才能更好保证投资的利益。