企业为什么要发美元债?

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1、发行规模:公司债券的发行规模原则上不超过5亿元(含5亿元); 短期融资券的发行规模无限制; 超短期融资券的发行规模由市场确定,一般100万元-200万元之间;

2、发行利率:同期限国债收益率加上一定幅度;

3、发行对象:面向机构投资者公开发行;其中,公司债券发行对象包括个人投资者;

4、发行流程:提交申报材料---收到受理通知书后,办理申报复核手续及信息披露备案事宜---取得受理通知书,安排簿记建档 ---完成簿记并签署募集说明书及其他法律文件---资金到位

5、信息披露:发行前至少3个工作日发布“募集资金使用计划公告”,披露募集资金用于投资的具体项目; 在债券存续期内按月或按季发布“财务报告”和“经营情况报告”;

到期日前一周发布“本息偿还公告”; 发行结束后,将募集文件按规定报送有关监管机构备案并抄送当地证券监督管理机构。

6、担保措施:可以采用抵押、质押、保证人保证或者第三方担保方式;银行或非银金融机构作为借款担保人的,须提供其最近一期经审计的财务报表,并出具董事会决议;

7、发行价格和期限:采取面值发行的方式,期限1年以内(含1年)的,利率上限为年化9%;期限1年以内的,利率不超过10%;期限1年以上的,利率不超过12%。采取溢价发行的,具体折扣比例由市场决定;

8、募集用途:必须用于符合国家产业政策的项目,不得挪用,不能随意改变募集资金初衷;

9、其他:交易商协会对违约债券进行登记,设置违约债券处置相关机制,防范流动性风险,确保债券的市场退出渠道畅通。

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1、相对于国内贷款来说,海外债受监管约束较松、申请程序简单、融资速度快、资金使用灵活。并且,美元债的利息普遍低于国内贷款和企业债券,筹资成本低。

2、国内经济出现下行,很多房企投资增速下降,不得不选择海外融资来满足自身的资金需求。因此房企加速海外融资,从而拉动了美元债融资规模的大幅增长。

3、在美国减税和美联储加息政策下,美元持续走强。此时房企选择发行“低成本”美元债,有利于降低自身的财务成本。

4、房企在发展过程中,需要在境内与境外两个市场进行业务发展及战略布局,发行境外债券有利于房企的国际化战略发展,加快房企的全球化布局。

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