举牌基金是什么意思?

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1. 举牌,又称为“告知性公告”、“披露性公告”,是指基金的发起人(基金管理公司)或受托人(基金托管人)在规定的期限内,依法向国务院证券监督管理机构报送设立基金的全部文件,并公开发布使投资者了解的具体事项。

2. 《中华人民共和国证券投资基金法》规定,募集证券投资基金,必须经中国证监会核准; 发行基金份额,应当报经国务院授权的部门备案; 中国证监会对基金管理人提交的申报材料进行审查并作出予以核准或者不予核准的决定; 在法定条件下,中国证监会有权责令基金管理人暂停办理认购或者赎回等事宜,并且可以限制相关主体的资产转移和处置。

3. “向特定对象募集资金且贷款条件符合有关规定的,可以作为公募基金管理公司设立的试点项目之一。” 据此,作为向特定对象发行的基金,如果其贷款条件的规定与商业银行同类贷款的条件基本相同,那么该基金即是“准公募”基金;反之,则是“私募”基金。 不过,不论“准公募”还是“私募”,都必须是经过核准才能正式发行。

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今年5月份,保监会下发《关于规范万能型人身保险产品经营行为的通知》,对万能险的结算利率进行规范,并叫停了规模保费收入占比超过30%的险企开展理财型险种,万能险失去了重要资金来源,由此举牌力度大减。这正好为近两年高速发展的公募添了“一把火”,不少基金因为重仓股估值回调而仓位大涨,甚至踩过10%举牌红线,“基金举牌”也愈演愈烈。

业内分析,公募基金的投资风格跟险资类似,追求绝对收益,且资金规模越来越大,公募有动力、也有能力建仓大量筹码。但跟险资“长线资金”性质不同的是,公募基金持股周期要更短,且赎回较为频繁。也有分析人士提醒,基金若举牌一家上市公司,相当于将仓位集中于一只股票上,若遭遇该股业绩滑坡,基金净值将承受极大压力。

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