山东海化是好企业吗?
1、首先,海化的待遇在本地还算不错,本科生入职半年多,月薪能拿到4000-6000(年底奖金和季度奖另算),而且在海化工作,对以后想留在青岛买房落户的有优惠,具体政策可以百度;
2、第二,海化是上市企业,管理比较正规,各种规章流程都是按照企业管理的要求来的,这一点能够学到很多东西,也能培养自己的大局观和系统思考的能力;
3、第三,海化作为一个化肥制造行业的企业,其生产过程和工艺也是值得学习的,作为化工类的学生,在海化可以学到很多课本之外的知识,对以后的就业也有很大的帮助;
4、第四,海化作为一个大型央企所属的子集团,有着完善的培训体系(入职海化后会有各种岗位及业务的培训,包括安全、质量、财务、法律等各方面的培训),能为个人提供很好的成长空间和平台。
5、第五,海化虽然地处鲁北,但是公司规模较大,各种生活设施也比较齐全,能够满足不同员工的需求。
山东海化虽然具备一定的投资价值,但从各方面来说,并非一家好企业。
先讲投资价值的原因。一是山东海化位于海泊大农盐区,坐拥146平方千米盐田,地下卤水资源非常丰富,公司主导产品纯碱、溴素等,具有价格自主权;二是纯碱产能180万吨,溴素产能1.8万吨,是中国北方最大的纯碱和溴素生产基地;三是纯碱产量占全国总产量的十分之一左右,国内纯碱产能过剩,淘汰落后产能,有利于公司扩张。
再说其并非一家好企业。一是控股股东、实际控制人山东海化集团负债高,资不抵债,被强制执行,列入失信被执行人,且公司与其及其子公司关联交易较多,存在较大风险。山东海化集团有限公司是山东海化的控股股东,持股数量2.92亿股,占总股数28%,实际支配股份超过30%,所以也是山东海化的实际控制人。从历年的财报看,山东海化和山东海化集团及其子公司关联交易不少,比如采购商品、销售商品、采购煤、接受劳务、提供劳务、存入存款、拆出资金等。
以2019年为例,该公司关联采购金额为5.91亿元,占当年营业成本的6.12%;向关联人销售商品、提供劳务共获取收入为6.76亿元,占当年营业收入的6.98%。虽然关联销售收入大于关联采购支出,但关联销售毛利率仅为1.45%,而山东海化当年主营业务综合毛利率是11.91%,显然这项关联销售不但贡献不大,而且大幅拉低了主营业务综合毛利率。
山东海化集团负债高,资不抵债,陷入财务困难。2018年、2019年及2020年上半年期末,山东海化集团总负债(母公司)分别为121.01亿元、128.34亿元和134.94亿元,其中流动负债分别为1.2亿元、128.03亿元和134.04亿元,而流动资产合计仅为8.55亿元、9.23亿元和9.44亿元,流动资产严重低于流动负债,无法偿付大额到期债务。
同时,山东海化集团已被列入失信被执行人,2020年1月10日,中国华融资产管理股份有限公司山东省分公司以山东海化集团不能清偿到期债务,并且已明显缺乏清偿能力为由,向潍坊市中级人民法院提出对山东海化集团进行破产重整的申请。截至2019年年末,山东海化集团作为被申请人共有被强制执行案件14宗,执行金额约5.58亿元。
二是从2003年起,山东海化就成为纯碱行业龙头企业,但十几年来发展无起色,在国内纯碱行业市场份额由15.37%,降到12.96%。2019年,纯碱产量下降,而产能利用率也只有72%,产能严重过剩,存在过剩产业风险。
三是该公司溴素产量虽在全国占30%左右,但产品附加值不高,价格较低,而且其子公司山东海化华龙硝铵有限公司由于行业调整、市场下降、消耗高、能耗大、污染重等原因停工停产,已没有生产能力。其氯酸钾生产企业和子公司山东海化国际船代有限公司都因市场竞争和客户需求及运输通道限制等原因停止业务经营。子公司山东海化集团运输有限公司因运费低下,经营困难也停业了。
四是由于纯碱产品需求呈下降趋势,价格较低迷,近年来,山东海化的主营业务收入及利润下降。主营业务综合毛利率大幅下跌,2017年至2019年及2020年上半年,主营业务综合毛利率分别为24.24%、17.48%、11.91%和9.02%,下滑幅度大。山东海化是一家生产制造型企业,在行业产能过剩、竞争激烈的情况下,如果不能加大技术创新研发投入,不断提升产品技术含量和附加值,增强企业市场竞争力,未来的业绩恐将进一步恶化。